Mercado Accionario. Apertura Miércoles, 08 de Febrero de 2012


* La bolsa mexicana avanza siguiendo a los mercados accionarios globales a la espera de las resoluciones sobre el paquete de rescate para Grecia.
* Wall Street con ligeras alzas mientras los inversionistas se mantienen indecisos debido a que Grecia se encuentra luchando para sellar un acuerdo.
* Mexichem comprará a rival Wavin por 703 millones de dólares
* Alista Bimbo nueva planta en Brasil
* Cemex comenta que los anuncios del 6 de febrero de 2012 no constituyen una intención firme por parte de Readymix Investments de hacer una oferta.
* Homex anuncia colocación de Bono por U.S. 400 millones a una tasa de 9.75%, convencimiento en 2020
* El no a la sociedad Televisa - Iusacell para evitar colusión en otras áreas
* La multa que la CNBV le impuso a la Bolsa por revelar información privilegiada escandalizó a analistas e inversionistas.
* ICA victorias definitivas vs Grupo Mall, ya promociona AAK BAL Campeche, pronto primera etapa y en 5 años todo el complejo
* Kimber realizará split y pagará dividendo de 1.20 pesos en 4 exhibiciones

Comentario:

La bolsa mexicana avanza siguiendo a los mercados accionarios globales a la espera de las resoluciones sobre el paquete de rescate para Grecia.
El primer ministro griego, Lucas Papademos, sostendría finalmente el miércoles una reunión con los líderes de los tres partidos que respaldan su gobierno interino, lo que potencialmente allanaría el camino para un acuerdo con los socios de la eurozona y el Fondo Monetario Internacional sobre un plan de rescate de 130,00 millones de euros.

Entorno. Los principales índices bursátiles en Estados Unidos iniciaron con ligeras alzas mientras los inversionistas se mantienen indecisos debido a que Grecia se encuentra luchando para sellar un acuerdo para llevar a cabo reformas a cambio de un nuevo rescate.

Noticias corporativas nacionales

Mexichem comprará a rival Wavin por 703 millones de dólares
El fabricante mexicano de ductos de plástico Mexichem dijo el miércoles que planea comprar a su rival holandesa Wavin por 531 millones de euros (703 millones de dólares), después de que elevó su precio por tercera vez, obteniendo así una mayor presencia en Europa donde quiere expandirse.
Mexichem, un grupo químico con sede cerca de Ciudad de México que ha crecido mediante adquisiciones, pagará 10.50 euros por acción de Wavin.
Wavin salió a bolsa en Amsterdam a 11 euros el 2006.

Mexichem ha crecido mediante adquisiciones, convirtiéndose en el principal fabricante de ductos plásticos de América Latina. Con la adquisición de Wavin se convertirá en el mayor fabricante mundial, con ventas anuales de 4,000 millones de euros.
La compañía mexicana espera una cantidad no especificada de sinergias con Wavin, que es el principal fabricante europeo de tuberías plásticas y que compite con el grupo finlandés Uponor y con las firmas suizas Georg Fischer y Geberit.
Wavin, que enfrenta un estancamiento en el mercado europeo de la construcción y presión sobre sus márgenes, dijo el miércoles que planeaba eliminar 150 puestos en Gran Bretaña, Francia, Italia y Holanda.
Las acciones de Wavin perdieron un 65 por ciento el 2011 antes de que Mexichem hiciera su primera oferta, de 8,50 euros por acción en noviembre de ese año, que posteriormente elevó a 9 euros. Los papeles de Wavin ganaban un 8.6 por ciento a 10.36 euros a las 1125 GMT.
Mexichem, que controla toda la cadena de suministro de ductos de plástico, desde las minas de sales a la fabricación y distribución, actualmente sólo realiza un 4 por ciento de sus ventas totales en Europa.
Ricardo Gutiérrez Muñoz, presidente de la comisión ejecutiva de Mexichem, dijo a la prensa que la compañía seguiría en búsqueda de adquisiciones en Europa.


Alista Bimbo nueva planta en Brasil
El mercado de pan industrializado en Brasil está en pleno proceso de fermentación y Grupo Bimbo y la paulista Wickbold, están expandiendo sus hornos a nuevas regiones, publicó hoy el diario Brasil Económico.
La próxima semana, Wickbold, una empresa familiar fundada hace 74 años, va a definir en dónde construirá su nueva planta de Santa Catarina, la quinta en el país.
Además, su unidad industrial de Hortolandia, en Sao Paulo, anunciará una ampliación de su capacidad.
En los dos proyectos, la empresa invertirá 25 millones de reales este año.
Mientras que el 15 de febrero, Daniel Servitje, director ejecutivo de Grupo Bimbo y rival de la familia Wickbold, llegará a Brasilia para inaugurar la planta industrial que operará en Polo JK Santa María, y será la octava planta en el país.
Con siete marcas, el grupo mexicano lidera el segmento de panificadoras, con un 38 por ciento de participación de mercado, destacó la publicación.
Wickbold tiene el 27.5 por ciento de participación.
"Nuestra estrategia, en dos años, es superar a Bimbo en panes especiales", dijo Bernardino Costa, director comercial de Wickbold.
Los panes especiales representan la mayor tasa de crecimiento en la industria de panificación y representan el 45 por ciento de todos los panes industrializados vendidos en Brasil.

Cemex comenta que los anuncios del 6 de febrero de 2012 no constituyen una intención firme por parte de Readymix Investments de hacer una oferta.
El 6 de febrero de 2012 la Bolsa de Valores de Londres (London Stock Exchange plc) y la Bolsa de Valores de Irlanda (Irish Stock Exchange Limited) publicaron un anuncio hecho por Readymix plc, una subsidiaria indirecta de CEMEX en la República de Irlanda, según se resume a continuación.
El 19 de enero de 2012 los consejeros de Readymix plc anunciaron que habían tenido un acercamiento de otra subsidiaria indirecta de CEMEX, Readymix Investments, en relación con los términos preliminares de una posible oferta que Readymix Investments estaría preparada a hacer por todas las acciones de Readymix plc que no pertenezcan ya indirectamente a CEMEX. Los consejeros de Readymix plc indicaron que Readymix Investments estaba preparada para ofrecer 0.22 Euros en efectivo por acción y que las pláticas con Readymix Investments habían comenzado.
De acuerdo a los requisitos del Irish Takeover Panel Act de 1997, Takeover Rules 2007, y para asegurar la independencia en la valoración de cualquier posible oferta de Readymix plc, se estableció un comité independiente (el "Comité") por los consejeros de Readymix plc para considerar la propuesta de Readymix Investments y para determinar la respuesta de Readymix plc. Después de discutir con el Comité, Readymix Investments aceptó aumentar su posible oferta de 0.22 Euros por acción a 0.25 Euros por acción, representando un aumento de 13.6%. No obstante, la propuesta de Readymix Investments permanece sujeta a ciertas precondiciones. En particular, Readymix Investments estará buscando el apoyo de ciertos accionistas mayoritarios de Readymix plc, y si esta precondición no se cumple, Readymix Investments ha indicado al Comité que se retirará la propuesta.
El Comité ha determinado que, con base en las circunstancias existentes, los términos de la propuesta aumentada son justos y razonables. En consecuencia, el Comité ha informado a Readymix Investments que, si Readymix Investments se compromete a una oferta firme basada en la propuesta aumentada, el Comité recomendaría a los accionistas de Readymix plc aceptar dicha oferta.
Los anuncios del 6 de febrero de 2012 no constituyen una intención firme por parte de Readymix Investments de hacer una oferta. Por tanto, se les avisa a los accionistas de Readymix plc que no hay ninguna certeza que se vaya a hacer una oferta formal por parte de Readymix Investments, incluso si las precondiciones que se describieron anteriormente se cumplen o se renuncia a las mismas.

Homex anuncia colocación de Bono por U.S. 400 millones a una tasa de 9.75%, convencimiento en 2020.
Desarrolladora Homex, S.A.B. de C.V. (“Homex” o la “Compañía”) anunció el día de hoy la colocación de un Bono por U.S.$400 millones a una tasa de 9.75%, con vencimiento en 2020. La Compañía pretende usar los recursos provenientes de la emisión del Bono principalmente para pagar deuda de corto plazo, o aproximadamente 32 por
ciento de la deuda total.
La exitosa colocación del Bono, reafirma el reconocimiento del público inversionista de la posición sólida de Homex dentro del sector vivienda en México y Brasil, y refleja la confianza del mercado en los nuevos proyectos de la Compañía en relación a su división infraestructura, así como también la perspectiva positiva de la industria de vivienda en México.
La emisión del Bono fortalece el balance de la Compañía ampliando el promedio de vencimiento de las obligaciones de deuda de Homex de un promedio de 3.6 años a 5.5 años manteniendo sus razones financieras sanas.
“Nos sentimos satisfechos con el cierre de esta transacción en todos los aspectos del refinanciamiento, el cual creemos que realza la fortaleza financiera que posee la Compañía al mismo tiempo que refleja la confianza del mercado en nuestras operaciones y en nuestro record de desempeño sólido y sostenido, en medio de una de las condiciones de mercado más desafiantes de los últimos tiempos” comentó Carlos Moctezuma, Director de Finanzas de Homex.
“Esta emisión nos posiciona para empezar el año 2012 con una mejor y más flexible estructura financiera. Durante el año continuaremos buscando oportunidades para seguir nuestra estrategia conservadora para privilegiar la generación de efectivo y mantener y mejorar nuestra posición financiera y reducir nuestro índice de apalancamiento,” agregó Moctezuma.
El Bono no se encuentra inscrito conforme a la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, y no será ofrecido ni vendido en los Estados Unidos, ni por cuenta o en beneficio de residentes de los Estados Unidos, ni será distribuido en forma alguna en dicho país bajo ninguna forma de excepción a los requerimientos de registro. El Bono se ofreció solamente a inversionistas institucionales calificados conforme a la Regla 144A de la Ley de Valores de los Estados Unidos y fuera de los Estados Unidos de acuerdo a la Regulación S de la citada Ley de Valores.
El Bono no será ofrecido ni vendido en México, sin que sea aplicable el Articulo 8 de la Ley de Mercado de Valores. La información contenida en el prospecto de colocación es de la exclusiva responsabilidad de Homex y no ha sido revisada o autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“CNBV”). Los términos y condiciones de la emisión del Bono serán notificados a la CNBV solamente con propósitos estadísticos, sin que dicha notificación implique una certificación sobre la bondad del Bono o sobre la situación, liquidez o calidad crediticia de Homex.

El no a la sociedad Televisa - Iusacell para evitar colusión en otras áreas
La Comisión Federal de Competencia negó la concentración entre Televisa y Iusacell porque estas empresas podrían coludirse en otros mercados, como los de televisión de paga, televisión abierta, publicidad y prácticamente en todos los negocios en los que coincidan Grupo Televisa y Grupo Salinas, al que pertenece Iusacell, al igual que
Televisión Azteca.
El regulador analizó todos los mercados en los que participan los agentes económicos, dada la magnitud de la operación y sus repercusiones. Con base en ello los comisionados que votaron en contra de la concentración fueron Eduardo Pérez Motta, presidente de la CFC; Rodrigo Morales Elcoro y Miguel Flores Barnés. Quienes votaron a favor Luis Alberto Ibarra Pardo y Cristina Massa Sánchez.

La multa que la CNBV le impuso a la Bolsa por revelar información privilegiada escandalizó a analistas e inversionistas.
Ayer hubo consejo extraordinario en SIF-ICAP, la subsidiaria de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) especializada en corretaje financiero. El principal punto en la orden del día fue la salida de su director Rodolfo Sánchez Arriola.
Además de Luis Téllez, Alfonso González Migoya y Patrick Doucet, participaron los consejeros extranjeros, encajados en la empresa estadounidense socia, a saber Nicholas de Flora, Harry Fry y Douglas Rothen, quien es el presidente de ICAP.
Rothen y compañía vinieron de Nueva York a pedir cuentas. Ya desde diciembre conocían de las diferencias entre Téllez y Sánchez Arriola. Estaban sorprendidos de la forma en que el presidente de la BMV forzó a su director a renunciar.
Y es que en Estados Unidos se ve con recelo la actuación del político. La multa que le impuso la Comisión Nacional Bancaria y de Valores por revelar información privilegiada en la asociación con el Chicago Mercantile Exchange escandalizó a analistas e inversores.
Ahora mismo se ventila otro caso parecido y que aquí le he expuesto. Se trata de la revelación de información que por lo pronto derivó en que Elektra, la de Ricardo Salinas, haya perdido valor de mercado por unos cinco mil millones de dólares, seis veces su valor en bolsa.
Téllez reunió a todo el personal y presentó a Jorge Alegría como el cuasi nuevo director, aunque el nombramiento sería en un mes. No se sabe si éste mantendrá también la cachucha de director del Mexder. Pero por lo pronto se instruyó a todos a que le reporten, lo que no gustó.
El consejo y el perfilamiento de Alegría se apresuraron para calmar los ánimos de los accionistas de la BMV, que no
entienden qué pasa con Téllez. También para evitar una desbandada en SIF-ICAP, toda vez que a Sánchez Arriola se le reconoce liderazgo y prestigio.

ICA victorias definitivas vs Grupo Mall, ya promociona AAK BAL Campeche, pronto primera etapa y en 5 años todo el complejo
Recientemente ica ha tenido resultados irreversibles en la controversia que sostiene con el español Grupo Mall de
Julio Fernando Noval García y su hijo Julio Fernando Noval Arias, relativo al desarrollo turístico que en principio se
denominó Campeche Playa Golf Marina & Spa en Champotón.
Simplemente el 26 de enero un tribunal determinó ya como cosa juzgada lo relativo a la validez jurídica de una seria
de asambleas realizadas por ICA, para hacer válidas sus garantías contra los españoles que primero incumplieron con la constructora como proveedora y luego como acreedora.
En la madeja de pleitos tampoco prosperó el amague de Grupo Mall para llevar al gobierno de México a un arbitraje por supuesto incumplimiento del Acuerdo de Protección Recíproca de Inversiones (APRI) con España.
ICA prácticamente tiene a salvo de cualquier riesgo jurídico este proyecto que es el más importante de la
entidad a cargo de Fernando Eutimio Ortega.
En función de lo anterior ICA que preside Bernardo Quintana y que dirige José Luis Guerrero ya comenzó la promoción del desarrollo que ahora se conoce como AAK BAL Campeche y que se proyectó sobre una superficie de 300 hectáreas, de las cuales la mitad son áreas verdes.
Ya en el pasado ICA estuvo fuertemente involucrada en el negocio turístico. A su lado Sheraton se expandió en México. Igual impulsaron los Radisson en alianza con Banamex con Roberto Hernández y Alfredo Harp.
AAK BAL Campeche significa caparazón de tortuga, nombre relacionado con una zona de la reserva en la que esos
reptiles desovan.
Además de una marina para 117 yates, que con el tiempo será una posición estratégica como escala náutica en el Golfo de México, habrá una zona comercial y se construirá un campo de golf de 18 hoyos diseñado por Jack Nicklaus.
Hay la intención también de edificar un museo para mostrar al visitante la riqueza marina de la zona. El 27 de febrero estará en el país Jean Michel Cousteau, hijo del célebre investigador del mar Jacques-Yves Cousteau, quien podría hacerse cargo del proyecto.
El desarrollo incluye condominios y casas residenciales, un pequeño pueblo de convivencia y un par de hoteles. Uno
boutique de 25 habitaciones y otro de 250. En ambos casos ICA ya evalúa a los posibles operadores.
AAK BAL Campeche está a cargo del experimentado ejecutivo del ámbito turístico Víctor Cabral. Deberá estar terminado este año en una primera etapa que incluye la marina, 9 hoyos del campo de golf y algunos de los conjuntos residenciales. Ya en su totalidad se habla de al menos un lustro.
La inversión programada es de 2 mil millones de pesos y sobra decir que para Campeche, un destino turístico básicamente dormido, será relevante para explotar la riqueza arqueológica maya que posee y sus recursos naturales. Dada la tonalidad de sus aguas, pronto se empujará el concepto mercadológico de la "Riviera Esmeralda
de México".
Así que pese a las dificultades legales que implicó rescatar este atractivo turístico, dados los incumplimientos de Grupo Mall, ICA va viento en popa para continuarlo y comercializarlo, máxime sus últimas victorias en los tribunales.

Kimber realizará split y pagará dividendo de 1.20 pesos en 4 exhibiciones
Por acuerdo del Consejo de Administración de Kimberly-Clark de México, S.A. de C:V., tomando en su sesión celebrada el 7 de febrero de 2012, convoca a los accionistas de la sociedad a la Asamblea General Extraordinaria y Anual Ordinaria, que será celebrada el 1 de marzo de 2012, a partir de las 11:00 horas. Entre los asuntos a tratar destaca la propuesta para modificar el numero de acciones sin expresión de valor nominal que actualmente representen el capital social de la sociedad, mediante una división (splits), cambiando cada una de las acciones en circulación por tres nuevas acciones de iguales características. Además de la presentación y ,en su caso, aprobación de la propuesta de pagar un dividendo en efectivo por la cantidad de 1.20 M.N. por acción, a cada una de las acciones ordinarias, nominativas, sin expresión de valor nominal en circulación de las series “A” y “B”, después de haberse realizado el splits. Dicho dividendo se pagará en 4 exhibiciones de 0.30 M.N. (treinta centavos Moneda Nacional) por acción, los días 3 de abril, 5 de julio, 4 de octubre y 6 de diciembre de 2012

_______________________________________________________________________________

Índice Cierre Var. Pts. Var. %
IPC 38,157.62 95.20 0.25
Dow Jones 12,881.83 3.63 0.03
Nasdaq 2,915.23 11.15 0.38
S&P 500 1,349.86 2.81 0.21

MAYORES CAMBIOS A LA ALZA
VITRO A 7.29
POCHTEC B 3.45
SARE B 2.1
C * 1.92
ACTINVR B 1.89
MAYORES CAMBIOS A LA BAJA
EMISORA SERIE VAR. %
ALSEA * -1.45
GFAMSA A -1.17
MFRISCO A-1 -1.01
OHLMEX * -0.77
AEROMEX * -0.76

MÁS NEGOCIADAS
IMPORTE
EMISORA SERIE (MILES)
NAFTRAC 2 573,145
GMODELO C 348,786
CEMEX CPO 212,346
AMX L 119,486
TLEVISA CPO 68,847
GMEXICO B 67,522
WALMEX V 45,241
MEXCHEM * 26,425
ALFA A 24,270
FEMSA UBD 22,270
+-









Mercado Accionario Nacional